Sector Cerámica 2024: principales magnitudes y operaciones M&A

Ricardo Dávila Hidalgo
22 febrero, 2024

La crisis de demanda que atraviesa el sector cerámico a nivel global con la caída progresiva de las ventas y la producción, unido a la inestabilidad que ya comentábamos en anteriores informes por la guerra de Ucrania y la inflación, están provocando numerosas reestructuraciones en el clúster cerámico de Castellón

1. Algunas Magnitudes

A. Internacional

En cuanto a la producción, el año 2022 ha experimentado una marcada disminución en la producción mundial de cerámica en comparación con 2021. Mientras que en 2021 se produjeron 18.339 millones de metros cuadrados, en 2022 la cifra se redujo a 16.762 millones de metros cuadrados, representando una caída del 9,7%.

China sigue siendo el líder mundial en producción de cerámica, acaparando el 43,6% del total con una producción, con 7.312 millones de metros cuadrados. A pesar de esta cantidad considerable, China experimentó la mayor disminución en la producción, con una caída del 17,5% en comparación con 2021.

En la segunda posición se encuentra India, que produjo 2.300 millones de metros cuadrados, representando el 13,7% de la producción mundial. Sin embargo, también registró una disminución del 9,8% en sus niveles de producción respecto a 2021.

Brasil ocupa la tercera posición, con una producción de 927 millones de metros cuadrados, mientras que Vietnam, uno de los pocos países que aumentaron su producción cerámica, ha superado a España y se sitúa en la cuarta posición con 579 millones de metros cuadrados producidos.

España, en el quinto lugar con 500 millones de metros cuadrados producidos, es el segundo país que experimentó una disminución más pronunciada en la producción en comparación con 2021, con una caída del 14,8%.

Italia, en la séptima posición, registró una leve disminución del 0,9%, manteniendo una producción total de 431 millones de metros cuadrados.

B. Nacional

La provincia de Castellón, específicamente en el área que abarca desde Alcora y Borriol al norte, Onda al oeste, Nules al sur, y Castellón de la Plana al este, se destaca por ser el epicentro del sector azulejero español. Esta región concentra aproximadamente el 94% de la producción nacional de azulejos, albergando cerca del 80% de las empresas dedicadas a esta industria.

Ventas

A nivel nacional, contamos con algunas cifras provisionales de cómo ha sido la producción y comercialización en 2023. En términos absolutos, la industria cerámica española comercializó aproximadamente 6 millones de toneladas a lo largo de 2023, registrando una disminución de casi el 27,5% en comparación con el año anterior. Esta caída retrotrae al sector a cifras de 2012.

Exportaciones

Según las estadísticas de exportación proporcionadas por el ICEX en febrero de 2024, se confirman las sombrías proyecciones del sector, que sufrió una disminución del 20,5% en el valor de sus ventas al extranjero. Específicamente, el sector del azulejo español, en su mayoría procedente de la provincia de Castellón, cerró el año anterior con ventas que alcanzaron los 3.560 millones de euros, en comparación con los 4.480 millones del ejercicio previo. Este descenso se atribuye a la subida de precios ocasionada por la crisis energética derivada de la guerra en Ucrania que afectó significativamente al mercado.

Los destinos principales de las exportaciones de cerámica española incluyen a Francia, Estados Unidos, Reino Unido, Italia, Alemania, Israel, Marruecos, Portugal, Arabia Saudi y Bélgica. Se observan descensos significativos en el volumen de exportación, especialmente en Arabia Saudi, con una disminución del 50%, y en el mercado israelí, donde se registra una caída del 40%.

Los principales factores responsables de la crisis de demanda que enfrentan las empresas azulejeras españolas son la pérdida de competitividad, el estancamiento en el sector de la construcción y el aumento de los tipos de interés.

Retos del sector: descarbonización

La industria cerámica está dedicando esfuerzos a explorar tecnologías alternativas, como los gases renovables (hidrógeno y biometano), electrificación y la captura de CO2. No obstante, se señala que estas tecnologías se encuentran en una etapa incipiente y aún no son viables a corto y medio plazo para su implementación en la industria cerámica.

En este sentido, el sector hace un llamamiento para que los mecanismos de reducción de emisiones estén más alineados con la realidad industrial. Se demanda el establecimiento de objetivos de reducción de emisiones que sean alcanzables para sectores con mayores desafíos en su descarbonización. Además, se solicita plazos realistas y un mayor porcentaje de financiación, eliminando obstáculos como los requisitos de la Ley General de Subvenciones. Por tanto, el clúster cerámico encuentra el PERTE de Descarbonización muy alejado de la realidad industrial.

2. Operaciones M&A en España

En el artículo anterior, repasábamos algunas de las principales adquisiciones que tuvieron lugar en 2021 e inicios de 2022.

Operación principal que destacábamos:

Otras operaciones:

¿Cuáles son las principales operaciones de M&A que han tenido lugar en los últimos 2 años?

La participación de Investindustrial, el fondo de la familia Bonomi, en Neolith, ha sido vendida al fondo británico CVC. Neolith, una empresa con sede en Castellón fundada en 2009, se especializa en la fabricación de piedras sinterizadas destinadas a superficies del hogar y otros equipamientos. Su presencia abarca más de 100 países.

Edilians, el grupo de origen francés respaldado por el fondo Lone Star, ha finalizado la adquisición de Céramica La Escandella. Esta transacción le posibilitará fortalecer su presencia en el mercado nacional de fabricación de tejas cerámicas al integrarse con Tejas Borja, su participada con sede en Valencia.

Neolith, como parte de su estrategia, ha adquirido a Joan Regada, su principal distribuidor en la Península Ibérica. Esta iniciativa refleja la exitosa replicación de la estrategia utilizada anteriormente en la adquisición de sus principales distribuidores en los mercados chino e italiano por parte del grupo.

Operación destacada: Lamosa se hace con el control de Baldocer (2023)

El Grupo mexicano Lamosa ha alcanzado un acuerdo definitivo para adquirir la azulejera Baldocer, ubicada en Vilafamés. La transacción se ha cerrado por un monto mínimo de 425 millones de euros, según informó el comunicado emitido por el gigante mexicano.

Best Surface es una empresa ubicada en la localidad de L’Alcora, especializada en la fabricación de piezas de gran formato.

  • Pamesa compra el 50% de la firma Danubian Argila (2023)

Pamesa ha adquirido el 50% de la firma Danubian Argila, con sede en Rumania. Esta operación estratégica tiene como objetivo asegurar el suministro de arcillas blancas y caolín para la empresa.

  • Italcer adquiere un 20% de la comercializadora italiana Opificio Cerámico (2023)

Italcer ha adquirido el 20% de Opificio Cerámico, una comercializadora italiana. Opificio Cerámico se especializa en la distribución de piezas cerámicas de pequeño tamaño, dirigidas al mercado de lujo, con un enfoque particular en formatos artesanales y productos personalizados.

  • Italcer adquiere la italiana Terratinta Group (2023)

Italcer Group sigue ejecutando su estrategia de crecimiento inorgánico con la adquisición de Terratinta Group, una empresa italiana especializada en superficies de diseño.